Op 24 Februarie Beijing-tyd het die Russiese president Vladimir Poetin amptelik aangekondig dat hy "militêre operasies" in Donbas, Oekraïne, sal uitvoer.Daarna het die Oekraïense president Vladimir Zelensky aangekondig dat die land 'n staat van oorlog betree het.
Teen druktyd het die lokoprys van goud op $1940 gestaan, maar bitcoin het binne 24 uur byna 9% gedaal, nou gerapporteer op $34891, Nasdaq 100-indekstermynkontrakte het byna 3% gedaal, en S&P 500-indekstermynkontrakte en Dow Jones-indekstermynkontrakte het met meer as 2% gedaal.
Met die skerp eskalasie van geopolitieke konflikte het globale finansiële markte begin reageer.Goudpryse het die hoogte ingeskiet, Amerikaanse aandele het teruggesak en bitcoin, wat as “digitale goud” beskou word, kon nie uit 'n onafhanklike neiging stap nie.
Volgens winddata het bitcoin sedert die begin van 2022 die laaste posisie in die prestasie van groot globale bates met 21,98% beklee.In 2021, wat pas geëindig het, was bitcoin eerste in groot kategorieë bates met 'n skerp styging van 57,8%.
So 'n groot kontras is prikkelend, en hierdie referaat sal 'n kernkwessie uit die drie dimensies van verskynsel, gevolgtrekking en rede ondersoek: kan bitcoin met 'n huidige markwaarde van sowat $700 miljard steeds as 'n "veilige hawe-bate" beskou word?
Sedert die tweede helfte van 2021 het die aandag van die globale kapitaalmark gefokus op die ritme van die Fed se rentekoersverhoging.Nou het die intensivering van die konflik tussen Rusland en die Oekraïne nog 'n swart swaan geword, wat die neiging van allerhande globale bates beïnvloed.
Die eerste is goud.Sedert die fermentasie van die konflik tussen Rusland en die Oekraïne op 11 Februarie, het goud in die nabye toekoms die skitterendste batekategorie geword.By die opening van die Asiatiese mark op 21 Februarie het spotgoud op kort termyn gespring en ná agt maande deur US $1 900 gebreek.Jaar tot dusver het Comex-goudindeksopbrengs 4,39% bereik.
Tot dusver was COMEX-goudkwotasie vir drie opeenvolgende weke positief.Baie beleggingsnavorsingsinstellings glo dat die rede hiervoor hoofsaaklik te wyte is aan die verwagting van rentekoersverhogings en die resultate van veranderinge in ekonomiese grondbeginsels.Terselfdertyd, met die onlangse skerp toename van geopolitieke risiko's, is die "risiko-aversie"-kenmerk van goud prominent.Onder hierdie verwagting verwag Goldman Sachs dat die besit van goud-ETF teen die einde van 2022 tot 300 ton per jaar sal toeneem.Intussen glo Goldman Sachs dat die prys van goud oor 12 maande $2150/ons sal wees.
Kom ons kyk na NASDAQ.As een van die drie groot indekse van Amerikaanse aandele, sluit dit ook baie toonaangewende tegnologie-aandele in.Sy prestasie in 2022 is treurig.
Op 22 November 2021 het die NASDAQ-indeks vir die eerste keer in sy geskiedenis bo die 16000-kerf gesluit, wat 'n rekordhoogtepunt opgestel het.Sedertdien het die NASDAQ-indeks skerp begin terugtrek.Vanaf die sluiting op 23 Februarie het die NASDAQ-indeks met 2,57% gedaal tot 13037,49 punte, 'n nuwe laagtepunt sedert Mei verlede jaar.In vergelyking met die rekordvlak wat in November opgestel is, het dit met byna 18,75% gedaal.
Laastens, kom ons kyk na bitcoin.Tot nou toe is die jongste kwotasie van bitcoin rondom ons $37 000.Sedert die rekordhoogtepunt van VS $69 000 op 10 November 2021 opgestel is, het bitcoin met meer as 45% teruggetrek.Tydens die skerp daling op 24 Januarie 2022 het bitcoin 'n laagtepunt van ons $32914 bereik, en toe die sywaartse handel geopen.
Sedert die nuwe jaar het bitcoin kortstondig die $40000-kerf op 16 Februarie herwin, maar met die verskerping van die konflik tussen Rusland en die Oekraïne, het bitcoin vir drie opeenvolgende weke gesluit.Jaar tot dusver het bitcoin-pryse met 21,98% gedaal.
Sedert sy geboorte in 2008 in die finansiële krisis, is bitcoin geleidelik "digitale goud" genoem omdat dit ook 'n paar eienskappe het.Eerstens is die totale bedrag konstant.Bitcoin gebruik blockchain-tegnologie en enkripsie-algoritme om sy totale bedrag konstant te maak tot 21 miljoen.As die skaarste aan goud uit fisika kom, kom die skaarste aan bitcoin uit wiskunde.
Terselfdertyd, in vergelyking met fisiese goud, is bitcoin maklik om te stoor en te dra (in wese 'n string getalle), en word dit selfs in sommige aspekte as beter beskou as goud.Net soos goud geleidelik ’n simbool geword het van rykdom van edelmetale sedert dit die menslike samelewing binnegekom het, is die stygende prys van bitcoin in lyn met mense se strewe na rykdom, so baie mense noem dit “digitale goud”.
“Voorspoedige oudhede, moeilike tye goud.”Dit is die Chinese mense se begrip van rykdomsimbole in verskillende stadiums.In die eerste helfte van 2019 het dit saamgeval met die begin van die Sino Amerikaanse handelsoorlog.Bitcoin het uit die beermark gekom en van $3000 tot ongeveer $10000 gestyg.Die markneiging onder hierdie geografiese konfrontasie het die naam van bitcoin "digitale goud" verder versprei.
In onlangse jare, hoewel die prys van bitcoin in skerp skommelinge gestyg het, en die markwaarde daarvan amptelik US $1 triljoen in 2021 oorskry het, en een tiende van die markwaarde van goud bereik het (statistieke toon dat die totale markwaarde van goud wat ontgin is) teen 2021 sowat US $10 triljoen is), het die korrelasie tussen sy prysvertoning en goudprestasie verswak, en daar is duidelike tekens van die haak.
Volgens die grafiekdata van coinmetrics het die tendens van bitcoin en goud 'n sekere koppeling in die eerste helfte van 2020 gehad, en die korrelasie het 0,56 bereik, maar teen 2022 het die korrelasie tussen bitcoin en goudprys negatief geword.
Inteendeel, die korrelasie tussen bitcoin en Amerikaanse aandele-indeks word al hoe hoër.
Volgens die grafiekdata van coinmetrics het die korrelasiekoëffisiënt tussen bitcoin en S & P 500, een van die drie belangrikste indekse van Amerikaanse aandele, 0.49 bereik, naby aan die vorige uiterste waarde van 0.54.Hoe hoër die waarde, hoe sterker is die korrelasie tussen bitcoin en S & P 500. Dit stem ooreen met die data van Bloomberg.Vroeg in Februarie 2022 het Bloomberg-data getoon dat die korrelasie tussen cryptocurrency en Nasdaq 0,73 bereik het.
Vanuit die perspektief van die markneiging neem die koppeling tussen bitcoin en Amerikaanse aandele ook toe.Die styging en daling van bitcoin- en tegnologie-aandele vir verskeie kere in die afgelope drie maande, en selfs vanaf die ineenstorting van Amerikaanse aandele in Maart 2020 tot die daling van Amerikaanse aandele in Januarie 2022, het die kripto-geldeenheidsmark nie uit 'n onafhanklike mark gekom nie, maar toon die neiging van styging en daling met sommige tegnologie-aandele.
Tot dusver in 2022 is dit juis die toonaangewende versameling tegnologie-aandele "faamng" wat naby aan die afname van bitcoin is.Die versameling van ses Amerikaanse tegnologiereuse het jaar tot dusver met 15,63% gedaal, wat die voorlaaste plek is in die prestasie van groot globale bates.
Gekombineer met die rook van die oorlog, na die begin van die Russiese Oekraïense oorlog op die middag van die 24ste, het die globale risikobates saamgeval, Amerikaanse aandele en kriptogeldeenheid is nie gespaar nie, terwyl die prys van goud en olie begin styg het, en die globale finansiële mark is oorheers deur die “rook van oorlog”.
Daarom, uit die huidige marksituasie, is bitcoin meer soos 'n riskante bate as 'n "veilige hawe-bate".
Bitcoin geïntegreer in die hoofstroom finansiële stelsel
Toe bitcoin deur Nakamoto ontwerp is, het sy posisionering verskeie kere verander.In 2008 het die geheimsinnige man genaamd "Nakamoto cong" 'n referaat in die naam van bitcoin gepubliseer, wat 'n punt-tot-punt elektroniese betalingstelsel bekendgestel het.Uit die naamgewing kan gesien word dat die aanvanklike posisionering 'n digitale geldeenheid met betalingsfunksie was.Maar vanaf 2022 het slegs El Salvador, 'n klein Sentraal-Amerikaanse land, amptelik die eksperiment van sy betalingsfunksie uitgevoer.
Benewens die betaalfunksie, is een van die hoofredes waarom Nakamoto bitcoin geskep het om te probeer om die huidige situasie van onbeperkte druk van geld in die moderne monetêre stelsel reg te stel, sodat hy bitcoin geskep het met 'n konstante totale bedrag, wat ook lei tot 'n ander posisionering van bitcoin as "anti-inflasiebate".
Onder die impak van die wêreldwye epidemie in 2020, het die Federale Reserweraad gekies om die mark in 'n noodgeval te red, 'onbeperkte QE' te begin en 'n bykomende $4 triljoen per jaar uit te reik.Groot Amerikaanse fondse met 'n groot hoeveelheid likiditeit belê in aandele en bitcoin.Alle groot fondse, insluitend tegnologiemaatskappye, waagkapitaalinstellings, verskansingsfondse, private banke en selfs familiekantore, het gekies om "met hul voete te stem", In die enkripsiemark.
Die gevolg hiervan is die dolle styging in die prys van bitcoin.Tesla het in Februarie 2021 bitcoin vir $1,5 miljard gekoop.Die prys van bitcoin het met meer as $10000 per dag gestyg en het die hoë prys van $65000 in 2021 bereik. Tot nou toe het wechat, 'n Amerikaanse genoteerde maatskappy, meer as 100000 bitcoins opgehoop en grys kapitaalposisies meer as 640000 bitcoins.
Met ander woorde, die bitcoin-walvis, gelei deur die groot hoofstad van Wall Street in die Verenigde State, het die kernkrag geword wat die mark lei, so die neiging van groot kapitaal het die windwaaier van die enkripsiemark geword.
In April 2021 is coinbase, die grootste enkripsiebeurs in die Verenigde State, gelys, en groot fondse het toegang tot voldoening.Op 18 Oktober sal die SEC ProShares goedkeur om 'n bitcoin-termyn-ETF te begin.Die blootstelling van Amerikaanse beleggers aan bitcoin sal weer uitgebrei word en die gereedskap sal meer perfek wees.
Terselfdertyd het die Amerikaanse kongres ook begin om verhore oor kriptogeldeenheid te hou, en die navorsing oor sy kenmerke en regulatoriese strategieë het dieper en dieper geword, en bitcoin het sy oorspronklike raaisel verloor.
Bitcoin is geleidelik gedomestiseer in 'n alternatiewe risikobate eerder as 'n plaasvervanger vir goud in die proses om voortdurend deur groot fondse bekommerd te wees en deur die hoofstroommark aanvaar te word.
Daarom het die Federale Reserweraad sedert die einde van 2021 die tempo van die verhoging van rentekoerse versnel en wou die proses van "groot vrystelling van water uit die Amerikaanse dollar" stop.Die opbrengs van Amerikaanse effekte het vinnig toegeneem, maar Amerikaanse aandele en bitcoin het 'n tegniese beermark betree.
Ten slotte beklemtoon die aanvanklike situasie van die Russiese Oekraïense oorlog die huidige riskante bate-kenmerk van bitcoin.Van die veranderende posisionering van bitcoin in onlangse jare, word bitcoin nie meer as 'n "veilige hawe-bate" of "digitale goud" erken nie.
Postyd: 14-Mrt-2022